Vår senaste analys
Vill du ta del av var senaste analys? klicka har
Vårt tillvägagångssätt för urval av aktieinvesteringar.
Vi placerar enbart i nordiska aktier noterade i Stockholm, Oslo, Köpenhamn och Helsingfors. I första hand väljs aktier ur large cap definitionen. Så kallade midsize aktier kan också vara i portföljerna, men det kräver en viss likviditet i aktien.
Först studeras omvärldsfaktorer där makrostatistik, råvarupriser och ränteläget är viktiga faktorer. Utifrån dessa parametrar bestäms hur stor total andel aktier som skall placeras i portföljen. Vi har möjligheten att vara allt från fullt likvida till att vara 100 % investerade i aktier. Som oftast finns någon andel obligationer och likvider i våra portföljer.
När aktieandelen är bestämd, bestäms vilka sektorer och branscher som skall ha vår huvudfokus. Här studerar vi igen till exempel oljepris, fraktrater, råvarupriser, orderingång för verkstadsindustrin mm. Vi försöker att ha fokus på 1 – 2 branscher vid aktieköp där aktieandelen är högst, men som oftast sprids investeringarna i en portfölj på minimum ca 5 branscher.
När branscherna är bestämda, studerar vi ett antal nyckeltal på ett flertal aktier inom samma bransch. De med starkast nyckeltal och fundamenta tas in i portföljen. Slutligen försöker vi hitta timingen för inträde i de aktier vi har bestämt oss för att köpa utifrån teknisk analys.
Ramarna för aktieinvesteringarna är maximalt 15 % av portföljen i en aktie. Som oftast ligger andelen av en aktie kring 5 – 10 % av det totala portföljvärdet. Stop loss sätts oftast till mellan 3 – 5 %. En aktie får aldrig ligga mer än 10 % back. Överstiger förlusten i en aktie 10 %, tas den ut ur portföljen.
Analysfunktionen- kortfattat tillvägagångssätt.
För att bestämma hur stor aktieandel vi skall ha i portföljen, ser vi till det makroekonomiska läget samt den fundamentala allmänna förväntningsbilden på marknaden. Är aktier lågt värderade historiskt utifrån senaste vinstprognoser? Utifrån en del makroekonomiska parametrar bestäms vilken bransch det skall fokuseras på. Inom varje bransch studeras ett antal nyckeltal, vinstprognoser, p/e-tal, substansvärde och ett antal övriga faktorer. De starkaste kandidaterna utifrån en jämförelse med varandra inom samma bransch väljs.
När vi har en uppfattning om vilka aktier, som ur ovanstående kriterier har valts ut, studeras den charttekniska bilden på respektive vald aktie och där vi i första hand studerar trenderna på lång och mellanlång sikt. För att försöka optimera timingen vid köp, studeras den kortsiktiga trenden. Både den korta och den långa trenden bör vara samstämmig. I några fall kan dock en aktie som har fallit mycket, se fundamentalt stark ut, men ligger i en kort negativ trend väljas. Dock bör aktien då fortfarande befinna sig i en stigande lång trend.
Vi hjälper dig!
Vi på Skandinavisk Fondkommission har lång erfarenhet och sätter alltid dig som kund i centrum. Hos oss kan du känna dig säker med att vi tar hand om dig på bäst möjliga vis.Boka ditt möte snabbt och enkelt här direkt via vår hemsida.Välkommen!
Vill du bli kund?
Fyll i kontaktuppgifterna om du vill bli kund eller ha mer information om oss.